تعد الهند واحدة من العديد من البلدان التي تعمل بنشاط على دمج العملات الرقمية للبنوك المركزية في أنظمتها المالية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، اقترح صندوق النقد الدولي إطارًا يهدف إلى تسهيل التبني الواسع النطاق للعملات الرقمية للبنوك المركزية، والمعروفة باسم REDI، والتي تعني التنظيم والتعليم والتصميم والنشر والحوافز. في أحدث تقرير له، أشار صندوق النقد الدولي إلى أن العديد من الولايات القضائية من المرجح أن تنظر إلى العملات الرقمية للبنوك المركزية كأدوات سياسية حاسمة لتعزيز الشمول المالي في المستقبل القريب.
صندوق النقد الدولي لديه ذُكر من الواضح أن أداة الدفع الجديدة مثل العملة الرقمية للبنك المركزي قد تواجه تحديات متعددة من حيث التبني، خاصة وأن أداءها يتم اختباره حاليًا من قبل عدد قليل من البلدان.
فهم REDI
ويشير تقرير صندوق النقد الدولي إلى ضرورة تنظيم النظام البيئي للعملات الرقمية للبنوك المركزية لضمان سلامة التمويل. وذكر صندوق النقد الدولي هامش مشاركة للوسطاء لضمان الرقابة من قبل الهيئات التنظيمية المالية في البلدان التي تجرب العملات الرقمية للبنوك المركزية. ويقترح التقرير أيضًا منح العملات الرقمية للبنوك المركزية وضع العطاء القانوني إلى جانب العملات الورقية.
واستنادًا إلى رؤى الخبراء الماليين العالميين، يؤكد التقرير أن زيادة الوعي والفهم بشأن العملات الرقمية للبنوك المركزية أمر حيوي لتعزيز تبنيها. ويسلط التقرير الضوء على أهمية التواصل بشأن فوائد العملات الرقمية للبنوك المركزية، والتعاون مع شركاء الصناعة لتعزيز التواصل، والاستفادة من قنوات الإعلام لتثقيف الجمهور. وقد تم تحديد هذه الجهود باعتبارها محفزات رئيسية لدفع القبول الواسع النطاق للعملات الرقمية للبنوك المركزية.
وفيما يتصل بتصميم ونشر العملات الرقمية للبنوك المركزية، يوصي صندوق النقد الدولي الحكومات بتطوير استراتيجيات شاملة لجذب المستخدمين والمقرضين، بما في ذلك الحوافز لتشجيع المشاركة. ويمكن أن تتخذ هذه الحوافز أشكالاً نقدية وغير نقدية، بهدف تعزيز المشاركة مع العملات الرقمية للبنوك المركزية.
وأضاف التقرير أن “دمج الكيانات غير المصرفية قد يوسع بشكل كبير نطاق وإمكانية الوصول إلى العملة الرقمية للبنك المركزي؛ ومع ذلك، قد يؤدي أيضًا إلى إدخال تعقيدات في الإطار التنظيمي. تتطلب الإدارة الفعالة لهذه التحديات تعديلات تنظيمية شاملة لمواءمة المعايير غير المصرفية مع متطلبات الأمان والتشغيل الصارمة للمؤسسات المالية القائمة وإطار العملة الرقمية للبنك المركزي، مما يضمن الاستقرار والأمن”.
المشهد العالمي الحالي للعملات الرقمية للبنوك المركزية
يشير تقرير حديث صادر عن مؤسسة الأبحاث Atlantic Council ومقرها الولايات المتحدة إلى أن 134 دولة، تمثل 98% من الاقتصاد العالمي، تستكشف بنشاط الإصدارات الرقمية لعملاتها. ويسلط التقرير الضوء على أن جميع دول مجموعة العشرين تحقق الآن في العملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث يقوم 44 دولة حاليًا بتجربة هذه المبادرات.
تعد الصين وروسيا ونيجيريا والهند من بين الدول التي تجري بشكل نشط تجارب متقدمة للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) في كل من إعدادات البيع بالتجزئة والجملة.
حول عملة eRupee الرقمية للبنك المركزي الهندي
تم إطلاق مشروع تجريبي لعملة eRupee CBDC للبيع بالتجزئة في ديسمبر 2022، بهدف تسهيل المعاملات بين الأقران. ومؤخرًا، أعلن محافظ بنك الاحتياطي الهندي شاكتيكانتا داس أن عملة eRupee اجتذبت بالفعل خمسة ملايين مستخدم خلال مرحلتها التجريبية للبيع بالتجزئة.
قبل تقرير صندوق النقد الدولي، بدأ البنك المركزي الهندي في تحفيز مستخدمي العملات الرقمية للبنوك المركزية لمشاركتهم في التجارب. في يناير 2024، بدأت العديد من البنوك، بما في ذلك HDFC وKotak Mahindra Bank وAxis Bank وCanara Bank وIDFC First Bank، في صرف الأموال المتعلقة بخطط استحقاقات الموظفين مباشرة في محافظ العملات الرقمية للبنوك المركزية للموظفين بدلاً من حسابات رواتبهم. تم تصميم هذه المبادرة لتعزيز تبني واستخدام eRupee.
وبحسب داس، فإن الروبية الإلكترونية تهدف إلى تدويل العملة الورقية الهندية. ويعمل بنك الاحتياطي الهندي بنشاط على ضمان توافق الروبية الإلكترونية مع رموز الاستجابة السريعة لـ UPI، وقدرتها على معالجة المعاملات غير المتصلة بالإنترنت، وتوفير الخصوصية المالية للمستخدمين.
