تقدمت مجموعة Franchise Group، الشركة التي كانت في قلب عملية الاستحواذ الإدارية المضطربة التي دمرت أسهم B. Riley Financial، بطلب للإفلاس ولكنها تخطط لإبقاء معظم علاماتها التجارية للبيع بالتجزئة مفتوحة، بما في ذلك فيتامين شوبي.
قدم بائع التجزئة طلبًا للحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 يوم الأحد، معلنًا أنه أبرم بالفعل اتفاقًا مع حوالي 80٪ من كبار المقرضين المضمونين الذي سيسمح لهم بتحويل ديونهم إلى حصص ملكية ومواصلة تشغيل الأعمال.
تشمل سلاسل الشركة أيضًا Pet Supplies Plus وBuddy’s Home Furnishings. سيتم إغلاق متجر التجزئة الرابع، وهو بائع الأثاث والأجهزة بسعر مخفض، American Freight. تدير شركة American Freight أكثر من عشرة متاجر في كاليفورنيا، بما في ذلك متاجر في تورانس وويست كوفينا وبالمديل.
استحوذت شركة B. Riley ومقرها ويستوود على شركة ديلاوير بولاية أوهايو الخاصة العام الماضي في عملية شراء بقيمة 2.8 مليار دولار بقيادة الإدارة والتي أثبتت أنها كارثية وسط تباطؤ مبيعات Franchise Group وفضيحة تنطوي على علاقات بين مؤسسها، Brian Kahn، وProphecy Asset Management. وهو صندوق تحوط يقول المدعون الفيدراليون إنه احتال على المستثمرين بمبلغ 294 مليون دولار. ونفى خان ارتكاب أي مخالفات.
حصل B. Riley على ديون بقيمة 600 مليون دولار لضمان الصفقة وأقرض خان 200 مليون دولار على مر السنين لتأسيس Franchise Group وتحويلها إلى شركة خاصة، مع تأمين معظم القرض بأسهم بائع التجزئة.
بي رايلي، المؤسس والرئيس التنفيذي المشارك لشركة براينت رايلي، في رسالة للموظفينوقال إنه شعر “بالاشمئزاز شخصيًا من هذه النتيجة”، والتي من المحتمل أن تؤدي إلى خسارة كاملة لأي حصة ملكية في Franchise Group للشركة، و69 موظفًا وآخرين، بما في ذلك العملاء الأثرياء والمستثمرين المؤسسيين.
وأضاف أنه لم يكن من الممكن توقع الانخفاض في الإنفاق الاستهلاكي والفضيحة المتعلقة بالنبوءة، لكن بي رايلي “في حالة أفضل بكثير مما يعتقده الناس”.
وقد أعلن B. رايلي ذلك بالفعل تقليل الاستثمار الخاص بك في Franchise Group بمبلغ يصل إلى 370 مليون دولار أمريكي وتسجل خسارة تصل إلى 475 مليون دولار أمريكي عندما تعلن عن أرباح الربع الثاني، وهو ما لم تفعله بعد.
انخفضت أسهم B. Riley بنسبة 13٪ إلى 4.95 دولارًا يوم الاثنين في بورصة ناسداك. تم تداول السهم بالقرب من 90 دولارًا قبل ثلاث سنوات.
وقال رايلي لصحيفة التايمز في سبتمبر/أيلول إن الشركة خفضت ديونها المتعلقة بالصفقة إلى حوالي 380 مليون دولار ويبلغ إجمالي ديونها 1.9 مليار دولار.
ومنذ ذلك الحين، قامت شركة الخدمات المالية ببيع أصولها لمواصلة خفض ديونها. وقال رايلي في رسالته إن الديون المتعلقة باتفاقية الامتياز ستنخفض إلى 125 مليون دولار بحلول نهاية الشهر.
في سبتمبر، قالت شركة B. Riley إنها باعت حصة أغلبية في أعمال التقييم والتسوية الخاصة بشركة Great American مقابل 203 ملايين دولار تقريبًا لشركة Oaktree Capital Management، مع احتفاظها بحصة 47% تبلغ قيمتها حوالي 183 مليون دولار في شركة قابضة جديدة أسسها مع لوس أنجلوس. أنجيليس مدير الأصول المتعثرة.
باعت الشركة أيضًا حصصها في العديد من العلامات التجارية للملابس ومتاجر التجزئة السابقة في مراكز التسوق Brookstone مقابل حوالي 236 مليون دولار.
وقبل أيام قليلة، قال إنه باع جزءًا صغيرًا من شركته لإدارة الثروات شركة ستيفيل المالية بمبلغ يصل إلى 35 مليون دولار نقدًا. ومن المتوقع أن ينتقل ما بين 40 إلى 50 مستشارًا، إلى جانب حسابات العملاء المرتبطة بها، إلى Stifel في أوائل العام المقبل.
