جلست كاثرين تشين، رئيسة كبار الشخصيات والمستثمرين المؤسسيين في Binance، لإجراء محادثة حصرية مع Gadgets 360 خلال أسبوع Binance Blockchain الذي أقيم مؤخرًا في دبي. وسلطت الضوء على الاهتمام المتزايد بالعملات المشفرة بين المستثمرين المؤسسيين هذا العام، مدفوعًا إلى حد كبير بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة في وقت سابق من العام.
في سبتمبر، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Binance، ريتشارد تنغ، أن البورصة شهدت زيادة بنسبة 40 بالمائة في الاستثمارات المؤسسية هذا العام. وكشف أيضًا أنه بحلول النصف الأول من عام 2024، وصلت منصة Binance إلى 200 مليون مستخدم، وهو ما يمثل حوالي 36 بالمائة من قاعدة مستخدمي العملات المشفرة العالمية.
وفي حديثه مع Gadgets 360، أوضح تشين أن تقلب أصول العملات المشفرة لا يزال يجعل المستثمرين مترددين في التعامل معها. وأشارت إلى أن التحدي الرئيسي الذي يواجه البورصات في كسب ثقة المستثمرين الكبار والصغار على حد سواء هو البحث المستمر لتحديد احتياجات المستخدمين المحتملين وتطوير الخدمات التي توفر للعملاء الشعور بالاستقرار والثقة.
ترتيب Binance الثلاثي
بعد الانتقال من النظام البيئي المالي التقليدي إلى العملات المشفرة، لاحظ تشين أن المستثمرين – وخاصة الأفراد ذوي الثروات العالية والكيانات الشركاتية – يشعرون بالأمان عند الشراكة مع البنوك المألوفة والراسخة لإدارة شؤونهم المالية. ومع ذلك، أشارت إلى أن هذا المستوى نفسه من الثقة غالبًا ما يكون غائبًا في التمويل اللامركزي، مما يلغي دور الوسطاء مثل البنوك في المعاملات بين الأطراف.
“لنفترض أن العميل المؤسسي، بالنسبة له لفتح حساب وبدء التداول، على سبيل المثال، لا يزال بحاجة إلى بذل قدر كبير من العناية الواجبة. نحن نتعامل بشكل وثيق مع عملائنا من المؤسسات لمحاولة فهم نقاط الضعف لديهم. وقالت: “هذا هو الوقت الذي أذكر فيه عادة مثال الترتيبات المصرفية الثلاثية التي أطلقناها العام الماضي”.
في هذا النظام – تدخل Binance والمستثمر المؤسسي والبنوك في ترتيب كثلاثة أطراف فردية.
“نحن نصمم بشكل أساسي ثم نبتكر طرفًا مصرفيًا ثلاثيًا، حيث نسمح لعملائنا بإرسال ضمانات بالدولار أو ما يعادله إلى البنك. يبقى هذا باسم العميل في حسابات منفصلة ومخصصة، بما يتوافق مع البنك وميزانيتنا العمومية. وأوضح تشين: “نقوم بعد ذلك بمنح العميل قرضًا حتى يتمكن من استخدامه في التداول على Binance.com”.
في أنظمة مثل هذه، يتم تخفيف مخاوف المستثمرين بشأن ربط الأموال ببورصة العملات المشفرة. إن مشاركة البنك تجعل المستثمرين أكثر جدارة بالثقة فيما يتعلق بسلامة أموالهم. في الأساس، أشار تشين إلى أنه على الرغم من أن العملات المشفرة بدأت في جذب انتباه الأثرياء، إلا أنهم ما زالوا يفضلون طبقة من المركزية ربما بسبب الألفة والعادة.
“لقد تعاملنا مع الكثير من المستثمرين المؤسسيين، وهذا شيء يريده الجميع بين المستثمرين المؤسسيين. مرة أخرى، هذا يقلل الاحتكاك، ويساعد المستثمرين على تخفيف مخاطر الطرف المقابل التي يشعرون بالقلق إزاءها. ومرة أخرى، إنه شيء يريده كل من العملاء المؤسسيين الأصليين للعملات المشفرة على نطاق واسع أو العملاء المؤسسيين الأصليين أو مديري الأصول الوافدين حديثًا أو العملاء المؤسسيين.
ورفضت البورصة الكشف عن أسماء المقرضين الذين تعمل معهم للاحتفاظ بعملائها من المستثمرين على نطاق واسع.
إلى المستثمرين المؤسسيين والمنصات التي تسعى إلى ربطهم كعملاء
في السنوات الأخيرة، استثمرت شركات مثل Tesla وMicroStrategy في أصول العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه، امتنعت العديد من الشركات الأخرى مثل Apple وMicrosoft عن إضافة أصول العملات المشفرة إلى محافظها الاستثمارية. في الواقع، نشرت مايكروسوفت مؤخرًا نموذجًا للتعليقات تسأل مساهميها عما إذا كان ينبغي للشركة إدراج استثمارات العملات المشفرة في ميزانياتها العمومية. كجزء من توصية مجلس الإدارة، يطلب النموذج من المستخدمين التصويت ضد تقييم Microsoft لاستثمارات العملات المشفرة.
وفي اقتراح لهذه الشركات، قال تشين إن الوقت قد حان لتبني التكنولوجيا.
“إذا كانت هناك طريقة لدمج Apple Pay بسهولة مع الدفع بالعملات المشفرة – فهذا من شأنه أن يقلل بشكل كبير من العديد من نقاط الاحتكاك في المعاملات. بصراحة، إنها طريقة تسوية أكثر فاعلية حيث تقوم باستبعاد الرفيق الأوسط. بالنسبة للشركات الكبيرة القائمة مثل Apple وMicrosoft، إذا كانوا قادرين على احتضان فئة الأصول بشكل أساسي والتعرف على القيمة التي تجلبها، فسوف يسهلون الرحلة الشاملة للتبني الجماعي،” صرح مسؤول Binance.
قال مسؤول Binance إن الافتقار إلى معلومات موثوقة حول الأصول الرقمية الافتراضية (VDA) يجعل تعليم المستثمرين أمرًا صعبًا بالنسبة لشركات العملات المشفرة. وفي معرض حديثه عن البورصات والشركات الناشئة التي تتطلع إلى التعامل مع المستثمرين المؤسسيين، قال تشن إن التركيز يجب أن ينصب أولاً على القيام بمبادرات التوعية.
وقال تشين إنه إلى جانب إيجابيات الاستثمار في العملات المشفرة، يحتاج المجتمع إلى أن يكون على علم بالمخاطر والعواقب المحتملة التي تشكلها الأصول المتقلبة مثل بيتكوين. وهي تعتقد أن النظام البيئي للتمويل التقليدي أصبح الآن في وضع الطيار الآلي ــ مما يدعم التكنولوجيات القائمة.
وفي رسالة إلى المستثمرين المحتملين، قالت إن العملات الرقمية والبلوكتشين ستكون بالتأكيد جزءًا كبيرًا من مستقبل التمويل – وكلما أسرع الناس في الحصول على وعي دقيق حول VDAs، كلما كان انتقالهم إلى خدمات مالية أكثر تقدمًا أسهل.
ومع ذلك، فإن 2.4 مليون عملة مشفرة متداولة حاليًا معرضة بشكل كبير لتقلبات كبيرة بسبب التغيرات الصناعية أو الاقتصادية أو السياسية أو الجغرافية، سواء على المستوى الكلي أو الجزئي. يوصي خبراء الصناعة بشدة بأن يقوم المستثمرون المحتملون بإجراء بحث شامل قبل التعامل مع أصول ومنصات العملات المشفرة.
