أبرمت شركة Charter Communications صفقة للاستحواذ على Liberty Broadband من John Malone في أحدث حركة شطرنج إعلامية قام بها Malone.
على الرغم من أنها بعيدة عن الأضواء الجذابة لشركة Warner Bros. Discovery أو Formula One أو أجزاء أخرى من محفظة استثمار Malone، إلا أن صفقة النطاق العريض تمت متابعتها عن كثب أثناء تفاوض الأطراف في الأشهر الأخيرة. مالون هو أيضًا أحد المساهمين الرئيسيين في شركة Charter، المزود الأول للتلفزيون المدفوع في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى الموزع الرئيسي للنطاق العريض.
بموجب شروط الاتفاقية، سيحصل كل حامل للأسهم العادية Liberty Broadband Series A والأسهم العادية من السلسلة B والأسهم العادية من السلسلة C على 0.236 من حصة الأسهم العادية الميثاق لكل سهم من أسهم Liberty Broadband العادية المملوكة.
كل حامل لسلسلة Liberty Broadband سيحصل السهم المفضل التراكمي القابل للاسترداد على سهم واحد من الأسهم المفضلة التراكمية القابلة للاسترداد الصادرة حديثًا لكل سهم من أسهم Liberty Broadband المفضلة المحتفظ بها، والتي ستعكس أسهم الميثاق المفضلة بشكل كبير الشروط الحالية لـ Liberty
النطاق العريض الأسهم المفضلة.
الأصول الرئيسية لشركة Liberty Broadband هي حوالي 45.6 مليون سهم عادي في شركة Charter وشركتها التابعة GCI، أكبر مزود للاتصالات في ألاسكا. وافقت Liberty Broadband على فصل أعمال GCI الخاصة بها من خلال التوزيع على المساهمين في Liberty Broadband قبل إغلاق عملية الاستحواذ على
الحرية ذات النطاق العريض عن طريق الميثاق.
ومن المتوقع أن يكون توزيع جي سي آي خاضعًا للضريبة لشركة ليبرتي برودباند ومساهميها، مع تحمل الميثاق المسؤولية الضريبية على مستوى الشركة عند الانتهاء من عملية الدمج. ومع ذلك، إلى الحد الذي يتجاوز فيه هذا الالتزام الضريبي على مستوى الشركة 420 مليون دولار، يحق للميثاق بموجب اتفاقية المستحقات الضريبية الحصول على جزء من المزايا الضريبية التي تحققها جي سي آي المقابلة لهذا الفائض. وتتوقع الشركتان حاليًا إغلاق الصفقة في 30 يونيو 2027 ما لم يتم الاتفاق على خلاف ذلك، رهنًا باستكمال عرض GCI وشروط الإغلاق العرفية الأخرى.
نتيجة لهذه الصفقة، تتوقع تشارتر سحب ما يقرب من 45.6 مليون سهم من أسهم الميثاق المملوكة حاليًا لشركة Liberty Broadband وإصدار ما يقرب من 34 مليون سهم لحاملي أسهم Liberty Broadband العادية عند الإغلاق، مما يؤدي إلى انخفاض صافي قدره حوالي 11.5 مليون سهم من تشارتر. أسهم معلقة.
سيتم سداد 2.6 مليار دولار من ديون Liberty Broadband (باستثناء الديون في GCI) قبل الإغلاق أو تحملها بموجب الميثاق، بالإضافة إلى 180 مليون دولار من الأسهم المفضلة التي ستصبح أسهمًا مفضلة بموجب الميثاق.
“يسعدنا أن نعلن عن هذه الاتفاقية اليوم مع Liberty Broadband. أنا ممتن
للشراكة الإستراتيجية لشركة Liberty Broadband منذ عام 2013، وخاصة لدعم جون
“مالون وجريج مافي وأعضاء مجلس الإدارة المرشحون لشركة Liberty Broadband،” كريس الرئيس التنفيذي لشركة Charter
قالت وينفري. “نحن نتطلع إلى استمرار شراكتهم ودعمهم في السنوات المقبلة في زيادة القيمة لمساهمينا.”
وقال مالون إن الصفقة “ستعمل على ترشيد الخصم التجاري لشركة Liberty Broadband وستوفر في نهاية المطاف لمساهمينا سيولة معززة”. وأضاف أن توقع إغلاق الصفقة في عام 2027، بعد ثلاث سنوات في المستقبل، “يعكس إيماني باستراتيجية تشغيل تشارتر تحت القيادة الممتازة لكريس وينفري وفريقه وفرصة خلق القيمة لكل من المساهمين في تشارتر وليبرتي. إنني أتطلع إلى استمرار هذا الاتجاه الصعودي والاحتفاظ بالأسهم المستأجرة بعد إغلاق عملية الاندماج.
